Forex Брокеры Работающие по Моделям STP и ECN: В Чем Разница?
Хотя STP-маршрутизация ордеров также обеспечивает анонимность, ей не хватает прозрачности и последовательности. Напротив, они имеют различных партнеров, начиная от маркет-мейкеров, других брокерских компаний и заканчивая аналогичными STP-брокерами. Это означает, что ордера, обрабатываемые при помощи технологии STP, могут исполняться по различным каналам с разной скоростью и эффективностью. STP-брокеры имеют больший пул партнеров по сравнению с ECN, а это значит, что часть STP-сделок может оказаться у DD-брокеров. Вся представленная на сайте Obrokerah.ru информация, включая графики, котировки и аналитические публикации носит информационный характер и не является указаниями к инвестированию денежных средств. Obrokerah.ru не Что такое NDD несет ответственности за возможную утрату капитала, возникшую в результате использования информации на данном сайте.
Внедрение модели ECN: действенная альтернатива и цена прогресса
Их появление сделало торговлю на рынке Forex более эффективной и доступной для широких слоев населения. Однако выбор между этими двумя вариантами может оказаться непростой задачей, поскольку необходимо учитывать множество факторов и переменных. До сих пор при прямом сравнении ECN брокеров оказывались выше тех, что используют технологию STP. Хотя модель ECN имеет ряд преимуществ по сравнению с STP, она также имеет достаточно высокую цену. Большинство ECN-брокеров взимают значительные комиссии за свои услуги, накапливая огромные суммарные сборы в случае большого объема сделок.
Ликвидность и Комиссионные Сборы
Хотя это означает, что Forex-брокеры слегка изменяют рыночные цены для получения дохода от спреда, их общая выгода для рынка Forex значительно перевешивает затраты. ECN брокеры предоставляют трейдерам доступ к межбанковскому Форекс рынку через ECN торговые платформы. В отличие от маркет-мейкеров, брокеры, использующие электронную коммуникационную сеть, не несут убытков от успешных сделок клиентов. С другой стороны комиссионная модель получения прибыли может принести меньший доход платформе с небольшим и средним числом клиентов.
Изучите Провайдеров Ликвидности Сотрудничающих с Выбранным Брокером
Модель брокера STP ForexФорекс-брокеры, использующие модель сквозной обработки (STP), обычно имеют полностью автоматизированную дилинговую систему для своих клиентов. Это приводит к лучшему исполнению, более узким дилинговым спредам и более точным котировкам по сравнению с услугой, предоставляемой брокером Forex, который имеет только один источник для своих котировок. Однако в настоящее время все больше брокеров переходит на другую технологию – NDD (No Dealing Desk), благодаря которой трейдер может выходить на межбанк без участия дилингового центра. При взаимодействии трейдера с NDD брокером полностью отсутствует конфликт интересов, поскольку сделки выводятся напрямую на рынок, минуя ДЦ. За обработку приказов NDD брокер взимает с трейдера фиксированный размер комиссии, который определяется в расчете от объема позиции и торгуемой валютной пары. Для NDD брокеров свойственен рыночный тип исполнения ордеров «Market Execution», согласно которому позиция открывается по текущей цене.
- Однако трейдеры, выбирающие STP-брокеров, должны учитывать потенциальные риски, связанные с меньшей прозрачностью и непредсказуемостью STP-модели.
- В этой статье мы рассмотрим сущность брокеров Forex, их разновидности и способы выбора между ними.
- В случае же с «Market Execution» сделка откроется сразу же, как только активируется приказ об открытии сделки.
- С другой стороны комиссионная модель получения прибыли может принести меньший доход платформе с небольшим и средним числом клиентов.
- То же самое можно сказать и об отдельных Forex-брокерах и их партнерских отношениях с поставщиками ликвидности.
- Однако они, как правило, работают исключительно на комиссионных, в то время как STP-брокеры наряду с транзакционными издержками берут и долю от спредов.
Электронные коммуникационные сети (ECN) были изобретены для того, чтобы агрегировать котировки цен на Forex по всему миру и представлять трейдерам наиболее выгодные цены. На сегодняшний день в Интернете появилось много терминов, касающихся технологий торговли и типов счетов на Форекс. DD или NDD, STP или ECN – что выбрать начинающему трейдеру, а что подойдет для профессионального трейдинга?
Чтобы выбрать лучший метод исполнения ордеров необходимо изучить, как работает каждая из моделей. С точки зрения скорости выполнения транзакций, ECN так же имеет преимущество перед обычными счетами STP, поскольку отправляет ордера непосредственно поставщикам ликвидности. DD ( Dealing Desk ) – технология при которой сделки клиентов не выводятся на внешний рынок, а исполняются внутри брокерской компании.
Однако существует и категория трейдеров выбирающих торговать со спредом на STP счетах вместо того, чтобы отдавать комиссию за каждую сделку. Благодаря этому выигрывают обе стороны, трейдер получает честную торговлю, а брокер не рискует быть обвиненным в мошенничестве. Из-за этого брокер DD не может каждый раз находить покупателей и продавцов на один и тот же объем.
Данное значение определяет процент от запрашиваемого торгового объема, который поступает на внешний рынок. Форекс брокер, зарабатывающий на комиссионных от сделок, заинтересован в том, чтобы клиенты торговали и наращивали объем торговли. Это ключевой момент в укреплении доверия между клиентом и торговой платформой, что также выгодно демонстрирует брокера в рекламных кампаниях. Следовательно, этический смысл модели ECN заключается в том, что она определяет надежного и заслуживающего доверия брокера.
STP брокеры не торгуют против своих клиентов, обычно они добавляют один или полпункта к текущему спреду, который предлагает лучший поставщик ликвидности, в чем и состоит их заработок. С другой стороны, трейдерам с высокими требованиями к проведению транзакций и большими объемами лучше всего сотрудничать с ECN-брокерами, поскольку они предлагают самые узкие спреды из всех возможных на рынке. Кроме того, они обеспечивают прозрачность, исключая потенциальный конфликт интересов при торговле против собственных клиентов. Однако ECN-брокеры достаточно дороги, что может стать сдерживающим фактором для некоторых крупных трейдеров. С другой стороны, брокеры работающие модели NDD выступают только в качестве посредников, предоставляя трейдерам прямой доступ к рынку. Как следует из названия, дилинговые центры в этом случае отсутствуют, так как NDD-брокеры не проводят никаких операций от их имени.
Валютный рынок насыщен сверхволатильными активами, и хеджирование рисков особенно важно для брокеров, которые включают в свой портфель такие инструменты, как, например, цифровые активы. Модель ECN/STP исключает сценарий, когда резкие колебания цен на активы могут подорвать брокерский бизнес, поскольку все цены устанавливаются поставщиками ликвидности. В целом ECN-брокеры имеют явное преимущество перед STP, когда речь идет о предоставлении широких источников ликвидности. Например, если STP-брокеры предлагают более низкие издержки, то недостаток ликвидности у них может нивелировать негативный эффект от снижения торговых комиссий. ECN-брокеры также предлагают своим клиентам высокий уровень ликвидности, имея доступ к крупным организациям, предоставляющим ликвидность. Это, в свою очередь, приводит к ускорению сроков проведения сделок и повышению их эффективности.
Процесс сопоставления ордеров друг с другом называется интернализацией (от лат. interims — внутренний), т.к он происходит внутри платформы и не отдается на внешнее исполнение. Здесь, однако, очень важно подчеркнуть разницу в сравнении с маркет-мейкер моделью, где поток котировок имитируется, а другой стороной сделки является брокер. Если ECN-брокеры в основном получают комиссию с каждой сделки, то STP-брокеры зарабатывают также на спредах. Поэтому использование STP-брокеров может оказаться более затратным для трейдеров с большими объемами сделок.
Хотя STP-брокеры имеют много общего со своими ECN-коллегами, они отличаются друг от друга по нескольким принципиальным моментам. До изобретения ECN ландшафт рынка Forex был существенно иным, поскольку цены на рынке часто диктовались географическим положением. Благодаря ECN даже индивидуальные трейдеры с резко ограниченными возможностями могут мгновенно получать информацию о наиболее конкурентном рынке по всему миру.
Мир Forex торговли становится все более популярными, приглашая малый бизнес и частных лиц торговать вместе с лидерами отрасли. В отличие от положения дел в прошлом, торговля на Forex доступна и зачастую прибыльна для инвесторов с ограниченными финансовыми возможностями. Несмотря на снижение финансовых барьеров для входа, на рынке Forex сохраняется проблема знаний и опыта.
И как следствие, компании должны соответствовать определенным требованиям модели ECN/STP, чтобы соответствовать статусу прогрессивного брокера. Необходимо также понимать, что со временем ценовые предпочтения отдельных трейдеров и их торговые потребности могут измениться. Например, трейдеры, у которых в последнее время увеличились объемы и размеры сделок, могут столкнуться с необоснованными комиссионными сборами у некоторых брокеров-партнеров.